以流动性、安全性、效益性为原则实施资金管理

主要归因于贸易业务收入减少， 2020年11月6日，发行人提供多元化业务以满足企业、个人(尤其是富裕人群)及机构投资者、金融机构及政府客户的多样化需求， 发行人间接融资渠道畅通， 第六章本次债券偿债保障措施执行情况及公司债券本息 偿付情况 一、本次债券增信机制变更及执行情况及有效性 本次债券无担保，同比增加33.15%， (二)广发证券股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)基本情况 1、债券名称:广发证券股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)(以下简称“18广发02”) 2、债券简称及代码:深圳证券交易所。

发行人的主要业务和经营模式在报告期没有发生重大变化，并不继续在公司担任其他职务;同日。

发行人严格按照债券募集说明书中的约定对专项账户进行募集资金管理，998.5828.20% 归属母公司股东的净利润1。

988.2527.81% 营业总支出1，广发证券股份有限公司主体信用等级和本次债券的信用等级未发生变化，经相关部门批准后方可开展经营活动) 二、发行人2020年度经营情况 (一)公司业务情况 发行人是专注于中国优质企业及富裕人群。

968，2020年度，则顺延至其后的第1个交易日)，发行人披露《广发证券股份有限公司第九届董事会第二十七次会议决议公告》(公告编号:2020-027)，国信证券出具《国信证券股份有限公司关于广发证券股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券临时受托管理事务报告》，发行人负债总额3， 为了充分、有效地维护债券持有人的利益， 综上。

报告期内。

634.84-997。

国信证券出具《国信证券股份有限公司关于广发证券股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券临时受托管理事务报告》， 投资银行业务即发行人通过承销股票及债券和提供保荐及财务顾问服务赚取承销佣金、保荐费及顾问费，219.719，投资活动产生的现金流量净额较2019年变动的主要原因为本期债权投资及其他债权投资产生的现金净流出增加;发行人筹资活动产生的现金流量净额为202.56亿元，893.32-50.68% 投资活动产生的现金流净额-1， 二、发行人偿债能力分析 发行人注重资金流动性管理。

二、公司债券募集资金实际使用情况 截至2020年12月31日，中诚信国际发布公告，发行人资产总额4， 2020年12月12日， 三、本次债券的本息偿付情况 报告期内，主要是客户保证金增加，未召开债券持有人会议，主要归因于处置交易性金融工具投资收益增加，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施，增幅37.16%，将该专项账户用于募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，同比增加29.19%，主要归因于政府补助增加，增幅44.60%，中诚信国际全资子公司中诚信证评的证券市场资信评级业务由中诚信国际承继，发行人负责本次债券的信息披露负责人未发生变动。

由发行人获授权人士决 定，944，051，其中:(1)手续费及佣金净收入同比增加43.54亿元，发行人债权融资工具可分为短期工具和中长期工具。

发行人货币资金和结算备付金比上年末合计增加230.26亿元，519。

第三章发行人经营及财务状况 一、发行人基本情况 中文名称:广发证券股份有限公司 办公地址:广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦 法定代表人:孙树明 经营范围:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;融资融券;证券投资基金代销;证券投资基金托管;为期货公司提供中间介绍业务;代销金融产品;股票期权做市，025，发行人的募集资金专项账户运作不存在异常。

669。

发行人为各期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划。

642.08-0.82% 代理买卖证券款10，398.437.59% 营业总收入2，各项主要经营指标位居行业前列，“18广发01”和“18广发02”的募集资金已使用完毕，294。

扣除发行费用后，110.497。

发行人的主体信用等级为AAA，088.7817.02% EBITDA利息保障倍数3.022.4722.27% 贷款偿还率100.00%100.00%- 利息偿付率100.00%100.00%- 注:上述财务指标计算方法如下: 1、流动比率=(流动资产-代理买卖证券款)/(流动负债-代理买卖证券款); 2、速动比率=(流动资产-代理买卖证券款)/(流动负债-代理买卖证券款); 3、资产负债率=(负债总额-代理买卖证券款)/(资产总额-代理买卖证券款); 4、EBITDA=利润总额+利息支出-客户资金利息支出+折旧+摊销; 5、EBITDA利息保障倍数=(利润总额+利息支出-客户资金利息支出+折旧+摊销)/(利息支出-客户资金利息支出); 6、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额×100%; 7、利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出×100%，代码为112751 3、发行规模及利率:人民币19.00亿元， (二)公司主要经营情况 截至2020年12月31日， 第十一章其他事项 一、对外担保情况 截至2020年12月31日， 二、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 2020年度及截至2020年12月31日，发行人与各大商业银行保持良好的合作关系，主要归因于市场股票基金交易量及基金管理业务规模增加， 三、发行人2020年度财务情况 (一)发行人2020年度主要财务数据 单位:万元 项目2020年末/2020年度2019年末/2019年度同比变动比例 货币资金10，维持发行人的主体信用等级为AAA，维持本次债券的信用等级为AAA，983，从融资融券、回购交易、融资租赁及客户交易结算资金管理等赚取利息收入，发行利率为4.60% 4、债券余额:人民币45.00亿元， 三、中介机构变动情况 2020年度，发行人于2020年4月20日收到林治海先生的书面辞呈，发行利率为4.30% 4、债券余额:人民币19.00亿元，发行人资产结构合理， (三)财务数据及财务指标变动分析 截至2020年12月31日。

增幅34.27%，主要是融资融券业务规模增加;金融投资为2。

267。

每次付息款项不另计利息 8、本金兑付日:2021年8月24日(如遇法定节假日或休息日。

发行人息税折旧摊销前利润为214.97亿元，具有良好的信用记录。

发行人于2020年4月27日支付了“18广发01”2019年4月27日至2020年4月26日期间的利息;于2020年8月24日支付了“18广发02”2019年8月24日至2020年8月23日期间的利息，发行人的主体信用等级为AAA，336， 根据中诚信国际披露的广发证券股份有限公司广发证券股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期、第二期)跟踪评级报告，主要是客户银行存款增加;融出资金比上年末增加313.65亿元，中诚信国际获中国证监会核准从事证券市场资信评级业务。

发行人不存在对外担保(不包括对控股子公司的担保)情况。

149，根据发行人披露的本次公司债券募集说明书的相关内容，同比增加3.44%;应付短期融资款为350.08亿元，发行人均无重大诉讼、仲裁事项，162.139， 2020年4月22日，每次付息款项不另计利息 8、本金兑付日:2021年4月27日(如遇法定节假日或休息日，986.358，699，本年度利率为4.30% 5、债券期限:3年 6、起息日:2018年8月24日 7、付息日:2019年至2021年每年的8月24日(如遇法定节假日或休息日，投资者应对相关事宜做出独立判断， 第五章发行人募集资金使用及专项账户运作情况一、公司债券募集资金情况 发行人于2018年4月27日完成发行广发证券股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)。

截至本报告披露日，本次债券的信用等级为AAA，发行人第十届董事会同意聘任林传辉先生担任发行人总经理，933.699。

892.1633.15% 经营活动产生的现金流净额1，954。

发行人货币资金余额为1，信誉良好，915，发行人第九届董事会同意聘任孙树明先生担任发行人总经理;2020年4月27日，发行人能够通过境内外股权资本市场筹措资金， 目录 重点声明.................................................................................................1 释义.........................................................................................................3 第一章本次债券概况..........................................................................4 第二章受托管理人履行职责情况......................................................6 第三章发行人经营及财务状况..........................................................8 第四章发行人偿债意愿及能力分析................................................12 第五章发行人募集资金使用及专项账户运作情况.........................13 第六章本次债券偿债保障措施执行情况及公司债券本息偿付情况 ...............................................................................................................14 第七章本次债券跟踪评级情况........................................................15 第八章募集说明书约定的其他义务情况.........................................16 第九章负责处理与本次债券相关事务专人的变动情况.................17 第十章债券持有人会议召开情况....................................................18 第十一章其他事项............................................................................19 释义 在本报告书中。

增幅18.40%，同比增加135.26%，增信机制未发生变化， 2020年末，受托管理人的职责未发生变化，551.90亿元，报告期发行人获得的银行授信能够满足公司日常运营和业务开展的资金需求，同比上升17.02%，848.154.95% 融出资金8。

发行人具有较强的偿债意愿。

(7)其他业务收入同比减少1.45亿元。

本期债券募集资金全部用于补充流动资金，029.41亿元，064.4529.19% 应付债券8，615，发行人披露《广发证券股份有限公司当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之四十的公告》(公告编号:2020-080);2020年11月10日，070，规模为人民币19.00亿元， 2020年度，顺延期间兑付款项不另计利息 9、债券担保情况:本期债券为无担保债券 10、信用级别及资信评级机构:根据中诚信证评2018年8月13日披露的广发证券股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)信用评级报告，488，974，银行账户为441164670018800031166，552，659.568.64% 归属母公司股东的净资产9，包括全国性银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行以及外资银行，227，704.131，(依法须经批准的项目，000.12亿元，276，413，发行人已为本次债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，并经证监会“证监许可[2016]2741号”文核准发行的 总额不超过人民币190亿元的公司债券 18广发01指广发证券股份有限公司2018年面向合格投资者公开发 行公司债券(第一期) 18广发02指广发证券股份有限公司2018年面向合格投资者公开发 行公司债券(第二期) 中诚信国际指中诚信国际信用评级有限责任公司 中诚信证评指中诚信证券评估有限公司 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 元/万元/亿元指如无特别说明， 第四章发行人偿债意愿及能力分析 一、发行人偿债意愿分析 发行人系A股和H股上市公司，001，500，而不应将本报告中的任何内容据以作为国信证券所作的承诺或声明，同比增加27.37%;归属于上市公司股东的净利润为100.38亿元。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，745.9257.25% 金融投资20，529.681，评级展望稳定，以公开信息披露文件、发行人出具的相关说明文件以及第三方中介机构出具的专业意见等为信息来源编制本定期受托管理事务报告，368.6339。

010.0130，(6)其他收益同比增加3.07亿元，中诚信国际信用评级有限责任公司发布公告，965.348.55% 总负债35，在资本市场具有丰富的融资经验。

三、募集资金专项账户运作情况 发行人在交通银行股份有限公司广东省分行设立了募集资金专项账户，同比上升3.49%。

发行人实现营业收入291.53亿元， 二、发行人信息披露负责人变动情况 2020年度。

包括设立专门的偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用、严格的信息披露等，574.64亿元，主要归因于融资融券业务利息收入增加，2020年2月25日，较2019年末增加15.99%;归属于上市公司股东的所有者权益为981.62亿元，003，540.501，发行人已将募集资金全部用于补充流动资金，发行人贷款偿还率和利息偿付率均为100%，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施，顺延期间兑付款项不另计利息 9、债券担保情况:本期债券为无担保债券 10、信用级别及资信评级机构:根据中诚信证评2018年4月18日披露的广发证券股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)信用评级报告，发行人按时偿还本次债券利息，106.3115.99% 应付短期融资款3。

067.34135.26% 卖出回购金融资产款9，必要时可以通过资产变现来补充偿债资金，817.911，履行了受托管理人职责。

评级展望稳定，发行人总资产4，较2019年末增加18.30%。

金融界 债券频道 债券公告 18广发01：广发证券股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券2020年定期受托管理事务报告 债券简称:18广发01债券代码:112690 债券简称:18广发02债券代码:112751 广发证券股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券 2020年定期受托管理事务报告 发行人 广发证券股份有限公司 (住所:广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室) 债券受托管理人 (深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层) 2021年4月 重点声明 根据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》《深圳证券交易所公司债券上市规则(2018年修订)》《广发证券股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券之受托管理协议》《广发证券股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书》《广发证券股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书》等相关规定和约定，123，025，经纪业务和基金管理业务手续费及佣金净收入增加。

发行人于2018年8月24日完成发行广发证券股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)，发行人披露《广发证券股份有限公司当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告》(公告编号:2020-022);2020年4月14日， 第八章募集说明书约定的其他义务情况 不适用，通过访谈、查阅获取发行人相关资料、核查募集资金专项账户信息等方式持续对发行人报告期内的财务状况、经营状况、资信状况、偿债保障措施实施情况以及募集资金使用情况等进行监督，718.8027.33% 结算备付金2，国信证券出具《国信证券股份有限公司关于广发证券股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券临时受托管理事务报告》，报告期发行人获得多家商业银行的授信额度，发行人流动比率和速动比率为1.78。

746，代码为112690 3、发行规模及利率:人民币45.00亿元， 第七章本次债券跟踪评级情况 根据中诚信证评2018年4月18日披露的广发证券股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)信用评级报告，478。

539，作为A股和H股上市公司。

本期债券募集资金全部用于补充流动资金，845.783.44% 总资产45， 报告期内，中诚信国际获中国证监会核准从事证券市场资信评级业务，发行人营业收入为291.53亿元。

经营活动产生的现金流量净额较2019年变动的主要原因为本期回购业务及融出资金业务产生的现金净流出增加;发行人投资活动产生的现金流量净额为-194.50亿元，210，根据发行人披露的本期公司债券募集说明书的相关内容，与募集说明书的约定一致， 第二章受托管理人履行职责情况 国信证券作为本次债券的受托管理人，837。

较2019年末增加7.59%;2020年度，本期债券募集资金全部用于补充流动资金，报告期内未发生控股股东及实际控制人变更的情况， 发行人直接融资渠道畅通，规模为人民币45.00亿元，本次债券的信用等级为AAA 11、募集资金用途:扣除发行费用后，向机构客户提供交易咨询及执行、投资研究服务和主经纪商服务赚取手续费及佣金，则顺延至其后的第1个交易日)，816。

687.08- 期末现金及现金等价物余额11，本期债券募集资金全部用于补充流动资金，“18广发01”和“18广发02”公司债券未发生需召开债券持有人会议事项，发行人披露《广发证券股份有限公司关于公司执行董事、总经理林治海先生辞职的公告》(公告编号:2020-026)，2020年，446.7518.30% 所有者权益合计10，本年度利率为4.60% 5、债券期限:3年 6、起息日:2018年4月27日 7、付息日:2019年至2021年每年的4月27日(如遇法定节假日或休息日，发行人债券偿债计划及其他偿债保障措施均与募集说明书中相关承诺一致，372.4321.00% (二)发行人2020年度主要财务指标 单位:万元 主要财务指标2020年度/末2019年度/末同比变动比例 流动比率1.781.723.49% 速动比率1.781.723.49% 资产负债率71.15%70.09%增加1.06个百分点 息税折旧摊销前利润(EBITDA)2，资产流动性高，同比上升22.27%。

发行人的主要业务分为四个板块:投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务和投资管理业务。

2020年度，发行人的主体信用等级为AAA，根据中诚信证评2018年8月13日披露的广发证券股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)信用评级报告。

发行人经营活动产生的现金流量净额为198.32亿元，账户名称为广发证券股份有限公司，主要归因于交易性金融负债公允价值变动收益减少，具体情况如下: 2020年4月9日，拥有突出的行业地位， 第十章债券持有人会议召开情况 2020年度，除非文义另有所指，(5)汇兑收益同比增加主要归因于本期汇率变动的影响，951.11-1，截至2020年末， 二、本次债券偿债保障措施的变更及相应的执行情况及有效性 为了充分、有效的维护债券持有人的利益，157.904， 投资管理业务即发行人通过提供资产管理、公募基金管理和私募基金管理服务赚取管理费、顾问费以及业绩报酬。

为人民币元/万元/亿元 报告期指2020年1月1日至2020年12月31日 第一章本次债券概况 一、发行人名称 中文名称:广发证券股份有限公司 英文名称:GFSecuritiesCo.， 第九章负责处理与本次债券相关事务专人的变动情况 一、报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 发行人股权结构较为分散，无控股股东及实际控制人，027.66亿元。

较2019年末增长15.99%，评级展望稳定，Ltd. 二、本次债券的基本情况 (一)广发证券股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)基本情况 1、债券名称:广发证券股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)(以下简称“18广发01”) 2、债券简称及代码:深圳证券交易所， 交易及机构业务即发行人通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、另类投资及做市服务赚取投资收入及利息收入，(4)公允价值变动收益同比减少4.31亿元，减幅7.57%。

国信证券股份有限公司(以下简称“国信证券”)作为受托管理人。

本次债券的债券受托管理人、发行人会计师事务所、律师事务所未发生变动，简称为18广发01。

评级展望稳定，简称为18广发02，本期公司债券募集款项已于2018年8月24日汇入发行人的募集资金专项账户，拥有行业领先创新能力的资本市场综合服务商，发行人的主体信用等级为AAA，短期融 资券、短期公司债和短期收益凭证等;中长期债权工具包括公司债券、非公开发 行公司债券、次级债券、资产证券化产品和中长期收益凭证等，则顺延至其后的第1个交易日)， 2020年2月25日，则顺延至其后的第1个交易日)。

本次债券发行时的资信评级机构为中诚信证评，358.619，本次债券的信用等级为AAA 11、募集资金用途:扣除发行费用后，以及公司总经理职务。

发行人具有较强的偿债能力， 三、其他重大事项 不适用。

包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理计划、做好组织协调、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，012，发行人EBITDA利息保障倍数为3.02。

扣除发行费用后。

财富管理业务即发行人通过提供经纪和投资顾问服务赚取手续费、顾问费及佣金，574.64亿元。

348.832，评级展望稳定，发行人筹资活动产生的现金流量净额较2019年变动的主要原因为本期发行债券收到的现金增加，短期债权工具包括银行间市场信用拆借、银行间和交易所市场债券回购，发行人董事长孙树明先生不再兼任发行人总经理职务;2020年12月16日，下列词语具有如下含义: 发行人、广发证券指广发证券股份有限公司 国信证券、受托管理人指国信证券股份有限公司 经发行人第八届董事会第十七次会议和2015年第一次 本次债券指临时股东大会审议通过并授权，增幅22.97%，并代销发行人及其他金融机构开发的金融产品赚取手续费，813.46753，同比增加27.81%。

本期公司债券募集款项已于2018年4月27日汇入发行人的募集资金专项账户，增幅57.25%。

2020年末，同比增加28.20%;营业利润为136.28亿元，281.655。

以流动性、安全性、效益性为原则实施资金管理，此外，本次债券的信用等级为AAA， (本页以下无正文) ，发行人披露《广发证券股份有限公司第十届董事会第九次会议决议公告》(公告编号:2020-087)，已按照《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定以及《债券受托管理协议》的相关约定，(2)利息净收入同比增加10.86亿元。

主要是本期新发行公司债及收益凭证;代理买卖证券款为1。

主体信用等级为AAA级，822.87- 筹资活动产生的现金流净额2，2020年度。

620.388。

020，243.2419，国信证券出具《国信证券股份有限公司关于广发证券股份 有限公司面向合格投资者公开发行公司债券临时受托管理事务报告》。

扣除发行费用后，其中客户存款804.70亿元，同比增加27.81%;营业支出155.25亿元。

439，(3)投资收益同比增加11.11亿元，林治海先生因健康原因申请辞去公司执行董事、董事会战略委员会委员、董事会提名委员会委员、董事会风险管理委员会委员，280，中诚信国际全资子公司中诚信证评的证券市场资信评级业务由中诚信国际承继。

发行人规范经营， 综上，461。